چشم انداز تشکیل "یک خط واحد" پرداخت های مرزی با استفاده از اوراق بهادار مرکزی در کشورهای برکس. قسمت 1

از آغاز قرن 21 ، کشورهای برکس: روسیه ، برزیل ، هند ، چین و آفریقای جنوبی به عنوان اقتصادهای اصلی در حال توسعه در جهان در نظر گرفته می شوند و 35 درصد از تولید ناخالص داخلی جهانی را تشکیل می دهند. چشمگیرترین تغییرات تحول آمیز مربوط به وضعیت ژئوپلیتیک در جهان منجر به نیاز به تجدید نظر در مدل های موجود سازمان تجارت بین المللی شده و به عنوان انگیزه ای برای معرفی راه حل های نوآورانه مدرن در توسعه تکنولوژیکی سیستم مالی بین المللی عمل کرده است. یکی از فعالیت های کلیدی BRIC C بانک های مرکزی دیجیتالی شدن گردش پولی و آزمایش ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBC) است. 

در سال های اخیر ، 143 کشور پروژه های ملی برای توسعه CBC (98 ٪ از اقتصاد جهانی) را اعلام کرده اند. 66 کشور در مراحل مختلف آزمایش بانک مرکزی اروپا هستند ، از جمله روسیه ، برزیل ، چین و هند. طبق جدول 1 ، کشورهای برکس در توسعه و آزمایش cbc ها موفقیت قابل توجهی کسب کرده اند.

چین رهبر بی تردید فعلی و تاریخی در زمینه تحقیق و آزمایش CDC است. در سال 2024 ، حجم کل معاملات یوان دیجیتال به 986 میلیارد دلار آمریکا رسید و بیش از 180 میلیون کیف پول شخصی در طول دوره گزارش باز شد. بانک خلق چین این پروژه را در 17 استان در بخش های زیر اجرا می کند: خرده فروشی ، کسب و کار رستوران ، آموزش ، مراقبت های بهداشتی و گردشگری با استفاده از فن آوری های آنلاین و آفلاین. در سال 2025 ، برنامه ریزی شده است که پرداخت مالیات ، جریمه ها و وظایف مختلف دولت را آزمایش کند و از ایجاد یک مرکز عملیات بین المللی جدید در شانگهای به منظور ترویج بین المللی شدن ارز دیجیتال خبر داد. 

بانک مرکزی هند در حال آزمایش راه اندازی e-روپیه از سال 2022 ، و حجم کل معاملات به 122.4 میلیون افزایش یافته است از آنجا که 2024. ایالات متحده آمریکا تا سال 2025 

بانک مرکزی برزیل با حمایت موسسات مالی ، شرکت های بزرگ فناوری و پرداخت مانند گوگل, مستر کارت, آمازون, ویزا, سانتاندر، در حال راه اندازی ارز دیجیتال برزیل (Drex). در سال 2025 ، زمینه های اولویت دار عبارتند از: وام های تضمین شده توسط اوراق بهادار دولتی ، امور مالی تجاری و معاملات املاک و مستغلات.

در روسیه ، معرفی روبل دیجیتال در سال 2023 آغاز شد. بر اساس نتایج موقت ، بیش از 2500 کیف پول باز شد ، بیش از 100000 معامله انجام شد و بیش از 17000 تماس هوشمند به عنوان بخشی از آزمایش اجرا شد: پرداخت برای کالاها و خدمات ، کمک های خیریه ، جریمه ها و پرداخت بورس تحصیلی. بانک روسیه یک پورتال ویژه 24 ساعته را برای حمایت از بانک های شرکت کننده در این پلتفرم راه اندازی کرده است. از 1 سپتامبر 2026 ، شرکت های تجاری و خدماتی با درآمد سالانه 120 میلیون روبل یا بیشتر ، که مشتریان بانک های مهم سیستم هستند ، باید زیرساخت های تسویه حساب در روبل های دیجیتال را فراهم کنند.

توسعه فعال همکاری بین کشورهای برکس تقاضای ساده سازی معاملات مرزی و توسعه پروژه های استفاده از ارز دیجیتال در یک "مدار واحد"را ایجاد می کند. به گفته کارشناسان ، چندین سال دیگر برای معرفی اوراق بهادار مرکزی در شهرک های بین المللی طول خواهد کشید. معرفی یک حلقه پرداخت واحد به شما اجازه می دهد تا به طور قابل توجهی هزینه های معامله را کاهش دهید و زمان پردازش را با پرداخت فوری تا 10 ثانیه در حالت 24/7/365 کاهش دهید.

توجه ویژه ای باید به پروژه های موجود در مورد شهرک های مرزی در بازار اوراق بهادار مرکزی ، که در آن کشورهای برکس شرکت می کنند ، پرداخت شود ، زیرا تجربه انباشته شده به ما اجازه می دهد تا یک مدل مدرن از یک کانتور واحد را برای خود کشورهای برکس تشکیل دهیم.

از سال 2017 ، چین و برزیل در مهمترین پروژه در این بخش شرکت کرده اند, امبریج. در ژانویه 2024 ، اولین پرداخت مرزی در درهم های دیجیتال به مبلغ 50 میلیون بین امارات متحده عربی و چین انجام شد ، که به این پروژه اجازه داد تا به مرحله حداقل محصول قابل دوام برای شهرک های مرزی منتقل شود.

در سال 2024 ، برزیل به منظور توسعه یک پروژه مدرن"متحد سیستم ثبت " بانک تسویه حساب های بین المللی ، که ارزهای بانک مرکزی و سایر دارایی های توکن شده ، از جمله پول غیر نقدی توکن شده بانک ها (TBDB) را در یک ثبت نام غیرمتمرکز ترکیب می کند.

آفریقای جنوبی به طور فعال در پروژه خوکا مشارکت داشته است (از سال 2017) ، سوئیفت CBDC پروژه (از سال 2021) و دانبار پروژه (از سال 2022) ، که منجر به آزمایش پرداخت های فوری مرزی شد.

در سال 2023 ، شهرک های آزمایشی مرزی در ارزهای دیجیتال بین جمهوری بلاروس و روسیه انجام شد. به گفته کارشناسان ، اگر از روبل دیجیتال استفاده شود ، پس انداز کسب و کار می تواند از 15 میلیارد روبل برسد. تا 103 میلیارد روبل در سال ، به شرطی که روبل دیجیتال به گردش مالی 1 تا 5 ٪ برسد.

به عنوان بخشی از آزمایش ، کشورهای برکس باید تلاش های خود را برای غلبه بر چالش های زیر ترکیب کنند: ایجاد استانداردهای سازگار برای انتشار و گردش اوراق بهادار ؛ هماهنگی قوانین محلی ، گسترش مکانیسم های کنترل مرزی به اوراق بهادار به صورت مشابه با کنترل ارز ، نیاز به به روز رسانی مداوم زیرساخت های فناوری اطلاعات ؛ معرفی استانداردهای امنیت اطلاعات یکپارچه ؛ غلبه بر عادات اجتماعی ثابت ؛ نیاز به یافتن انگیزه های اقتصادی برای معرفی بانک مرکزی و اجرای بسیاری از موارد استفاده جدید برای همه شرکت کنندگان.

گزینه های مختلف برای استفاده از اوراق بهادار مرکزی در فضای برکس در یک مدار واحد ممکن است شامل استفاده از اوراق بهادار مرکزی ملی در گردش بین المللی و ایجاد یک ارز دیجیتال واحد از کشورهای برکس باشد. توجه ویژه ای باید به روند نوظهور ادغام بدون درز امور مالی سنتی (متمرکز) و غیرمتمرکز پرداخت شود.

نویسنده مشترک مقاله: آناستازیا بابوشکینا A. A. ، دکترا در اقتصاد ، نامزد بخش مالی بین المللی MGIMO ، وزارت امور خارجه روسیه