بانک توسعه جدید-گسترش عضویت و نتایج عملیاتی از زمان تاسیس آن

امسال ، بانک توسعه جدید (Ndb ، بانک) دهمین سالگرد تاسیس خود را از زمان شروع فعالیت در ژوئیه 2015 جشن می گیرد. ایجاد چنین بانکی که در ابتدا به عنوان یک جایگزین احتمالی برای موسسات توسعه مالی موجود تحت سلطه نفوذ و دستور کار کشورهای غربی در اجلاس سران پنج کشور برکس در سال 2014 نتیجه همکاری موفق بین کشورهای بنیانگذار انجمن (برزیل ، روسیه ، هند ، چین و آفریقای جنوبی) در چارچوب مسیر مالی بود. NDB در واقع اولین بانک بزرگ (با سرمایه اولیه مشترک 50 میلیارد دلار) بانک توسعه چند جانبه جهانی است که به طور انحصاری توسط کشورهای در حال توسعه تاسیس شده است.

در عین حال ، ماموریت اصلی NDB (صفحه 3 توافقنامه بانک توسعه جدید) به عنوان: "... بسیج منابع برای پروژه های زیربنایی و توسعه پایدار در کشورهای برکس و همچنین در سایر کشورهای در حال ظهور و کشورهای در حال توسعه برای تکمیل موسسات مالی چندجانبه و منطقه ای موجود به منظور دستیابی به رشد جهانی. NBR ، به طور مشابه با سایر بانک های توسعه چندجانبه ، می تواند تمام انواع تامین مالی را ارائه دهد: بدهی (قرض ، خطوط اعتباری ، خرید بسته های اوراق قرضه ، تامین مالی تجاری و غیره).) ، سهام (سرمایه گذاری در سرمایه شرکت های مشتری) ، تضمین ها ، ابزارهای کاهش ریسک و غیره. افزایش اعتبار وام گیرنده (افزایش اعتبار) و همچنین کمک فنی برای اجرای پروژه های تأمین مالی NDB در زمین (توسعه به اصطلاح ظرفیت نهادی مشتریان-ظرفیت سازی).

زمینه های اصلی تامین مالی در طبقه بندی NDB عبارتند از عملیات: (1) در بخش انرژی پاک و بهبود بهره وری انرژی ، (2) برای توسعه زیرساخت های حمل و نقل ، (3) برای ایجاد و مدرن سازی سیستم های تامین آب و بهداشت ، برای توسعه (4) زیرساخت های اجتماعی و (5) زیرساخت های دیجیتال ، (6) در زمینه حفاظت از محیط زیست. از پایان ژوئیه 2025 ، 112 پروژه با بودجه معادل 37.0 میلیارد دلار توسط هیئت مدیره از زمان تاسیس NBR تأیید شده است. جغرافیای عملیات بانک به تدریج با پذیرش کشورهای جدید به سهامداران گسترش می یابد-بنگلادش و امارات متحده عربی (امارات متحده عربی) در سال 2021 ، مصر در سال 2023 و الجزایر در سال 2025 عضو NBR شدند. علاوه بر این ، اروگوئه در حال پرداخت سهم خود در پایتخت است.  

ویژگی های زیر را می توان به فعالیت های NBR در دهه گذشته نسبت داد. اول ، پس از گسترش تدریجی حجم پروژه های امضا شده توسط بانک برای تامین مالی در دوره 2016-2020 از 1.5 میلیارد دلار به 8.6 میلیارد دلار در سال ، به دلیل همه گیری کووید - 19 و تشدید تحریم های کشورهای غربی علیه فدراسیون روسیه در سال 2022 ، حجم سالانه عملیات NDB به 1.7 میلیارد دلار کاهش یافت. تا پایان سال 2023 و 3.2 میلیارد دلار در سال 2024 ، بانک مجبور شد تأمین مالی پروژه های فعلی و آماده سازی پروژه های جدید در روسیه ، یکی از پنج کشور بنیانگذار بانک ، که 2 میلیارد دلار به سرمایه مجاز سازمان کمک کرد و 8 میلیارد دلار سرمایه را بر اساس تقاضا ثبت کرد. در این راستا ، موضوع یافتن تعادل لازم بین منافع سهامداران و نفوذ موسسات مالی بین المللی برای NBR به عنوان یک شرکت کننده فعال در بازارهای اوراق بهادار بین المللی ، از جمله قرار دادن وام های اوراق قرضه خود به هر دو ارز ذخیره و محلی برای سرمایه گذاری مطابق با ماموریت آن ، مهم است. این برای دستیابی به هدف حجم عملیات در سطح 30 میلیارد دلار ، یعنی حدود 6 میلیارد دلار در سال ، که در استراتژی فعلی بانک برای سال های 2022-2026 مشخص شده است ، مهم تر است.

ثانیا ، لیست کشورهای عضو بانک (و کشورهای عملیاتی آن) کاملا با لیست اعضای انجمن بریکس همخوانی ندارد. در حال حاضر ، این انجمن شامل 10 کشور است: مصر ، ایران ، امارات متحده عربی و اتیوپی در سال 2024 به پنج کشور بنیانگذار و اندونزی در سال 2025 پیوستند. علاوه بر این ، عربستان سعودی هنوز عضویت خود در برکس را تایید نکرده است. بر این اساس ، ایران ، اتیوپی و اندونزی که عضو این انجمن هستند ، هنوز به NBR پیوسته اند ، در حالی که الجزایر و بنگلادش به عنوان سهامداران NBR ، عضو BRICS نیستند. از یک طرف ، این طراحی امکان گسترش قالب تعامل انجمن با کشورهای شریک کشورهای عضو BRICS را فراهم می کند. از سوی دیگر ، عدم حضور تعدادی از اعضای انجمن در میان سهامداران بانک ممکن است امکان اجرای پروژه های سرمایه گذاری مشترک و تعمیق همکاری در بخش مالی را محدود کند. به طور کلی ، افزایش تعداد سهامداران به NBR اجازه می دهد تا جغرافیای عملیات خود را گسترش دهد ، نمونه کارها پروژه بانک و در نتیجه خطرات اعتباری را متنوع کند و وزن خود را در میان موسسات مالی موجود در جهان افزایش دهد. در عین حال ، لازم است که شرکت کنندگان جدید NBR در مورد فشار تحریم ها از خارج موضع مستقل داشته باشند.

ثالثا ، بانک عمدتا بر اجرای پروژه های دولتی متمرکز بود ، که در آن وام گیرندگان مقامات اجرایی مرکزی کشورهای عملیاتی بودند. بنابراین ، 85 پروژه (76 درصد از کل تعداد عملیات) به ارزش معادل 32.2 میلیارد دلار (87 درصد از کل بودجه NDB) دقیقا عملیات دولتی بودند. در عین حال ، در میان 27 پروژه باقی مانده به ارزش 4.9 میلیارد دلار ، 7 پروژه به ارزش 1.2 میلیارد دلار با موسسات توسعه مالی بین المللی و ملی اجرا شده یا در حال اجرا هستند. همچنین باید توجه داشت که تمرکز قابل توجهی از پروژه های غیر دولتی در دو کشور عملیاتی وجود دارد–برزیل (8 پروژه به ارزش 1.6 میلیارد دلار) و فدراسیون روسیه (7 پروژه به ارزش 1.7 میلیارد دلار). بنابراین ، NDB هنوز پتانسیل قابل توجهی برای توسعه فعالیت های عملیاتی در بخش غیر دولتی اقتصاد دارد.

چهارم ، بانک در درجه اول بر تامین مالی پروژه ها در زمینه زیرساخت های حمل و نقل تمرکز کرد ، جایی که 45 معامله به ارزش 16 میلیارد دلار امضا شد (43 ٪ از کل منابع ارائه شده توسط NBR در طول دهه) و در بخش انرژی پاک و بهره وری انرژی (17 پروژه به ارزش 3.9 میلیارد دلار یا 11٪). 8.2 میلیارد دلار دیگر (22٪) در سال های 2020-2021 به عنوان بخشی از کمک در ارتباط با همه گیری کووید–19 به کشورهای بنیانگذار بانک اختصاص داده شد. در عین حال 5 پروژه به ارزش 1.3 میلیارد دلار در بخش زیرساخت های اجتماعی و دیجیتال و 6 عملیات به ارزش 1.4 میلیارد دلار در زمینه حفاظت از محیط زیست اجرا شد. بر این اساس ، در میان مدت ، تنوع متوسط نمونه کارها پروژه در بخش های اصلی عملیات آن به بانک اجازه می دهد تا ماموریت خود را به طور کامل و جامع تر اجرا کند.

پنجم ، دو سوم حجم تامین مالی توسط NBR به مشتریان خود در دلار آمریکا ارائه شد – 76 پروژه به مجموع 24.5 میلیارد دلار ، در حالی که 26 ٪ از بودجه به ارزهای محلی اختصاص داده شد. در عین حال ، بخش عمده ای از معاملات در ارزهای ملی کشورهای برکس در چین انجام شد (وام دادن به یوان) – 21 پروژه به ارزش معادل 7.3 میلیارد دلار و 6 عملیات دیگر به ارزش معادل 2.5 میلیارد دلار در رند آفریقای جنوبی تأمین مالی شد. در عین حال ، وام ها هنوز به ارزهای دیگر کشورهای عضو NBR اختصاص داده نشده است. با در نظر گرفتن دستورالعمل های موجود در استراتژی فعلی بانک برای دوره 2022-2026 برای تأمین مالی پروژه ها در ارزهای محلی در سطح حداقل 30 ٪ از کل عملیات بانک ، به نظر می رسد گسترش تأثیر مثبت NBR بر بازارهای سرمایه ، در صورت امکان ، در همه کشورهای عملیاتی و تعمیق همکاری با بانک های مرکزی ملی برای افزایش وام دهی در ارزهای کشورهای برکس مهم است.

بنابراین ، تجربه کاری مولد به دست آمده در دهه اول باید بانک توسعه جدید را با ابزارهای موثر برای اطمینان از گسترش تدریجی عملیات و توسعه پویا در منافع سهامداران بانک و انجمن BRICS به طور کلی فراهم کند.