توسعه اوراق بهادار مرکزی در کشورهایی که در سال 2024 به BRICS پیوستند. قسمت 2

در حال حاضر ، جهان شاهد روند تشکیل یک نظم جهانی چندمرکز جدید است که در آن نقش مهمی در اتحاد کشورهای بزرگ در حال توسعه در کشورهای گسترش یافته برکس ایفا می شود.

از سال 2024 ، انجمن BRICS توسط ده کشور عضو نمایندگی شده است: روسیه ، برزیل ، هند ، چین ، آفریقای جنوبی ، امارات متحده عربی ، ایران ، اتیوپی ، مصر ، اندونزی و همچنین ده کشور شریک: بلاروس ، کوبا ، قزاقستان ، مالزی ، تایلند ، اوگاندا ، نیجریه ، ویتنام ، ازبکستان و بولیوی.

توسعه سریع مشارکت در قالب گسترش یافته BRICS منعکس کننده تغییرات اساسی در سیاست و اقتصاد جهانی است. این فرآیند با روند عینی شکل گیری یک سیستم چند قطبی روابط بین الملل مطابقت دارد ، جایی که تقویت وابستگی متقابل اقتصادی منجر به ایجاد یک بستر اساسا جدید برای گفتگوی استراتژیک و همکاری عملی بین کشورهای پیشرو شده است. کشورهای برکس مقاومت اقتصادی را نشان می دهند و همچنان پتانسیل خود را برای تأثیرگذاری بر بخش بزرگی از اقتصاد جهانی در آینده افزایش می دهند. تا پایان سال 2024 ، سهم کشورهای برکس ، از جمله کشورهای شریک ، در تولید ناخالص داخلی جهانی در برابری قدرت خرید ، به یک رکورد تبدیل شد و به 41 ٪ رسید که بیش از سهم گروه هفت کشور است که به 30 ٪ رسید.

توسعه سریع بازار ارزهای رمزنگاری شده و توسعه تکنولوژیکی صنعت مالی به عنوان انگیزه ای برای دیجیتالی شدن گردش پول از طریق معرفی ارزهای دیجیتال بانک های مرکزی (CBC) در کشورهای برکس عمل کرده است.

در حال حاضر ، 143 کشور در حال اجرای پروژه هایی برای توسعه CBC هستند که 98 درصد از اقتصاد جهانی را تشکیل می دهند. در اواسط سال 2025 ، کشورهای برکس-چین ، برزیل ، هند و روسیه — از جمله رهبرانی هستند که موفق به ترجمه شیوه استفاده از ارز دیجیتال به حوزه قوانین فعلی شده اند و در توسعه اوراق بهادار مرکزی موفقیت قابل توجهی کسب کرده اند. بنابراین ، در شرایط فعلی ، یک جهت امیدوار کننده ممکن است معرفی اوراق بهادار ملی نه تنها در کشورهای بنیانگذار BRICS ، بلکه در کشورهای جدیدی که در سال 2024 به اعضای و شرکای BRICS تبدیل شده اند ، باشد. تحقیقات در زمینه ارزهای دیجیتال تقریبا در همه این کشورها انجام می شود (اطلاعات در جدول 1 ارائه شده است).

نیجریه یکی از اولین کشورهایی بود که به طور رسمی راه اندازی ارز دیجیتال (eNaira) را در سال 2021 اعلام کرد. مشکلات گردش پول کاغذی که حدود 40 درصد از جمعیت کشور بدون حساب بانکی از آن استفاده می کردند ، انگیزه اصلی راه اندازی این پروژه بود. ارز دیجیتال قرار بود نقدینگی را جابجا کند و به ارز اصلی کشور تبدیل شود با این حال ، برای اجرای کامل ، کشور باید بر موانع مهم غلبه کند: زیرساخت های تکنولوژیکی ضعیف ، تامین برق غیر قابل اعتماد ، عدم آموزش با کیفیت برای کارگران مالی ، نگرانی در مورد حریم خصوصی داده ها و جرایم مالی و دیگران ؛ به همین دلیل است که سهم eNaira در ساختار کل ارزهای در گردش در سال 2024 به طور مداوم پایین (0.37٪) باقی مانده است.

در سال 2018 ، بانک مرکزی ایران پس از اعلام تحریم های ایالات متحده شروع به انجام تحقیقات در مورد ارز دیجیتال (ریال دیجیتال ایرانی) کرد و تا سال 2024 آزمایش ارز دیجیتال را در منطقه تجارت آزاد در جزیره کیش در خلیج فارس آغاز کرد که برای توسعه گردشگری ، بانکداری ، خدمات فرهنگی و ایجاد یک مرکز برای نفت و محصولات نفتی طراحی شده است.

در سال 2024 ، بانک مرکزی امارات متحده عربی از آزمایش موفقیت آمیز شهرک های خرده فروشی و مرزی با استفاده از درهم های دیجیتال خبر داد.

کشورهای جدیدی که به BRICS پیوسته اند به طور فعال در پروژه های تسویه حساب های مرزی در بازار اوراق بهادار مرکزی شرکت می کنند ، به عنوان مثال ، در پروژه mBridge: تایلند ، امارات متحده عربی ، چین ، عربستان سعودی ، قزاقستان ، مالزی ، مصر ، اندونزی. بر اساس نتایج ، در سال 2024 این پروژه به مرحله حداقل محصول قابل دوام برای شهرک های مرزی رسید.

برای بررسی امکان صدور یک ارز دیجیتال واحد و آزمایش فناوری های دفتر کل توزیع شده توسط بانک های مرکزی امارات متحده عربی و عربستان سعودی ، پروژه Aber در سال 2019 راه اندازی شد. استفاده از یک ارز واحد به عنوان واحد حساب بین بانک های تجاری دو کشور نیاز به تبدیل ارز خارجی و تسویه حساب در ارز خارجی را از بین می برد ؛ در عین حال ، جریان های نقدی در زمان واقعی انجام می شود و نیازی به باز کردن حساب nostro با یک بانک خبرنگار در هر کشور نیست.

در سال 2023 ، شهرک های مرزی در ارزهای دیجیتال بین بانک های مرکزی جمهوری بلاروس و روسیه آزمایش شدند.

بانک مرکزی مالزی به یک شرکت کننده در پروژه دانبار تبدیل شده است که هدف آن توسعه یک نمونه اولیه از یک پلتفرم بلاکچین مشترک برای پرداخت های مرزی با استفاده از چندین اوراق بهادار مرکزی است. یک پلتفرم چند ارز واحد به بانک های تجاری اجازه می دهد تا بدون واسطه به طور مستقیم با یکدیگر تعامل داشته باشند ، گردش را بهینه کنند و پرداخت ها را سریع تر ، ارزان تر و ایمن تر کنند. 

بنابراین ، تحقیقات کمیسیون مرکزی اوراق بهادار و بورس در کشورهایی که به انجمن بریکس پیوستند با سرعت بسیار زیادی اجرا می شود. معرفی ارزهای دیجیتال در آینده به توسعه تجارت ، توسعه سرمایه گذاری و همکاری اقتصادی در انجمن گسترش یافته ، ایجاد زیرساخت های نوآورانه بازار تسویه حساب و پرداخت و همچنین تشکیل پایه هایی برای ایجاد یک سیستم جدید روابط مالی بین المللی کمک خواهد کرد.

 

نویسنده مشترک مقاله: Anastasia Baboshkina A. A. ، نامزد علوم اقتصادی ، نامزد گروه مالی بین المللی ، دانشگاه MGIMO ، وزارت امور خارجه روسیه