توسعه را نمی توان به تعویق انداخت: همکاری برکس در زمینه امور مالی بین المللی

همکاری برکس در زمینه امور مالی بر سه حوزه متمرکز است: اصلاح موسسات مالی بین المللی ، افزایش سرمایه گذاری های متقابل ، از جمله سرمایه گذاری های پایدار و ایجاد زیرساخت برای شهرک های بین المللی. بخش اول نسبتا اعلامی است ، زیرا کشورهای برکس یک موضع واحد در مورد فرمول سهمیه در صندوق بین المللی پول و بانک جهانی ندارند. با این وجود ، همه در مورد نیاز به بررسی منظم سهمیه ها مطابق با وضعیت فعلی اقتصاد جهانی موافقند. در اعلامیه ریو 2025 ، تا سه نکته به نیاز به اصلاح نهادهای برتون وودز اختصاص داده شده است-یک ژنرال ، به کل سیستم اختصاص داده شده و برای صندوق بین المللی پول و بانک جهانی جداگانه است. 

کار به طور فعال در منطقه دوم ، از جمله در چارچوب شورای کسب و کار BRICS در حال انجام است. موفقیت ها شامل ایجاد یک بانک توسعه جدید در سال 2014 و زمینه هایی است که نیاز به تلاش های اضافی دارد شامل ایجاد آژانس رتبه بندی BRICS است که از سال 2015 مورد بحث قرار گرفته است. یکی از جهات مهم "استراتژی مشارکت اقتصادی برکس"است. امسال این سند تا سال 2025 به پایان رسید و انتظار می رود با در نظر گرفتن مشارکت کشورهای عضو جدید ، استراتژی جدیدی مورد توافق قرار گیرد. علاوه بر این ، پلتفرم سرمایه گذاری برکس سال گذشته پیشنهاد شد. در بند 47 اعلامیه امسال از ابتکار روسیه در سال 2024 برای ایجاد یک پلتفرم سرمایه گذاری برکس یاد شده است. محتوای احتمالی این پلتفرم شامل ابتکار ضمانت های چندجانبه BRICS است که در اعلامیه ریو گنجانده شده است ، زیرا تضمین ها با هدف جذب سرمایه گذاری خصوصی با کاهش خطرات پروژه برای یک سرمایه گذار خصوصی است. بانک های توسعه ملی و چند جانبه اغلب از چنین ابزاری استفاده می کنند. به عنوان مثال ، از پایان سال 2024 ، بانک توسعه روسیه ، Vnesheconombank ، تضمین ها و تضمین هایی به ارزش بیش از 1.6 تریلیون روبل ارائه داد. بانک توسعه جدید چندجانبه BRICS می تواند به طور رسمی برای پروژه های کشورهای عضو تضمین کند ، اما تاکنون از این ابزار استفاده نشده است.

در منطقه سوم ، فعالیت به ویژه از سال 2022 فعال بوده است ، اگرچه افزایش تسویه حساب در ارزهای ملی از سال 2010 در بیانیه ها و اعلامیه های مشترک ظاهر شده است. این یکی از موضوعات کلیدی ریاست جمهوری روسیه در سال گذشته و برزیل در سال جاری بود. زمینه های مختلفی برای همکاری در این زمینه وجود دارد: اول ، تقویت نقش بانک توسعه جدید (NDB) در استفاده از ارزهای ملی. این جهت به طور جداگانه در اعلامیه ریو ذکر شد و در واقع ، از ابتدای سال 2024 تا ژوئن 2025 ، سهم وام های NBR اعطا شده در ارزهای ملی کشورهای عضو از 20.3 ٪ به 24.2 ٪ افزایش یافت. بانک هدف خود را برای افزایش سهم چنین وام هایی به 30 درصد تا پایان سال 2026 تعیین کرده است.

خط دیگری از کار در منطقه سوم هماهنگی صندوق اوراق قرضه ارز ملی است که توسط همه کشورهای BRICS-5 در سال 2017 حمایت شده و در اعلامیه Xiamen منعکس شده است. در حال حاضر ، پیشرفت بسیار محدود است و ساختار صندوق مورد توافق قرار نگرفته است (به عنوان مثال ، فرمول تخصیص سهام اوراق قرضه هر کشور در صندوق). با این حال ، دقیقا تشکیل صندوق اوراق قرضه دولتی برکس است که یک ابزار متنوع با بازده جذاب برای سرمایه گذاران داخلی و خارجی ایجاد خواهد کرد. ایجاد چنین مکانیزمی می تواند گردش مالی ارزهای ملی را به میزان قابل توجهی افزایش دهد ، که نقدینگی آنها را افزایش می دهد ، نوسانات را کاهش می دهد و ارزهای ملی را برای تسویه حساب های بین المللی جذاب تر می کند. در عین حال ، این اثر را می توان حتی اگر سهم زیادی متعلق به اوراق قرضه تنها یک کشور باشد ، به دست آورد. به نوبه خود ، این امر تسویه حساب های دوجانبه بالقوه را بدون استفاده از ارزهای واسطه ساده می کند.

خط سوم کار ، که تاکنون فقط در بحث ها منعکس شده است ، ابتکار پرداخت مرزی برکس است. سال گذشته ، "گزارش بهبود سیستم پولی و مالی بین المللی" تحت ریاست جمهوری روسیه ارائه شد و در سال 2025 ، گروه کاری محاسبات جنبه های مختلف ارائه شده در آن را مورد بحث قرار داد.  به طور خاص ، از طریق رئیس بانک های مرکزی ، ترجیحات اعضای گروه در مورد پرداخت های مرزی جمع آوری و در "گزارش فنی: سیستم پرداخت مرزی BRICS"ارائه شد.

خط چهارم که هنوز در اعلامیه های برکس منعکس نشده است ، توسعه زیرساخت های استفاده از ارزهای دیجیتال بانک مرکزی است. در حال حاضر ، تمام کشورهای BRICS-5 در مراحل مختلف راه اندازی بازار اوراق بهادار مرکزی هستند ، از اعلام برنامه ها (آفریقای جنوبی) تا مرحله خرده فروشی اجرای آزمایشی (هند ، چین). ارزهای دیجیتال را می توان در تمام زمینه های فوق استفاده کرد ، اما به ویژه پتانسیل آنها در زمینه یک پلت فرم تسویه حساب بین المللی قابل توجه است.

به این ترتیب فعالیتها تا حدودی در هر سه حوزه در حال انجام است و اگرچه هنوز همه آنها به نتایج روشنی نرسیده اند ، اما چشم انداز بلند مدت سیستم مالی بین المللی در میان کشورهای برکس با هر اجلاس نزدیک تر می شود.

این متن منعکس کننده نظر شخصی نویسندگان است که ممکن است با موضع شورای کارشناسان BRICS-Russia همخوانی نداشته باشد.