ثنائية التجارة والاستثمار في بريكس

وضعت دول البريكس أهدافا طموحة ، من بينها مبدأ توجيهي مهم هو تحويل الجمعية إلى قطب لضمان الاستقرار الاقتصادي والنمو المستدام. تلعب العلاقات التجارية والتعاون الاستثماري دورا رئيسيا في تحقيق هذا الهدف. وعلى الرغم من أن دول البريكس حققت نجاحا ملحوظا في نمو مؤشرات الناتج المحلي الإجمالي الوطني ، إلا أن زيادة أكثر كثافة وتوحيدا في التعاون التجاري والاستثماري بينهما يمكن أن تسهم في النمو الاقتصادي إلى حد أكبر بكثير.

العديد من مؤشرات دول البريكس ذات الطبيعة العامة (الحصة في الناتج المحلي الإجمالي العالمي ، الإنتاج العالمي ، التجارة العالمية) لها ديناميكيات جيدة وتشير إلى تعزيز مكانة هذه الجمعية في العالم. تتطور العلاقات بين دول البريكس بنشاط في العديد من مجالات السياسة والاقتصاد والثقافة والتعليم. وفقا لذلك ، تتزايد أيضا العديد من مؤشرات التفاعل بين دول البريكس داخل الجمعية. ومع ذلك ، لا تظهر جميعها نفس الديناميكيات العالية.

في نظرية وممارسة التعاون الاقتصادي الدولي بين مختلف البلدان ، يعتقد عموما أن تطوير العلاقات التجارية يؤدي إلى تعاون استثماري وثيق ويساهم في توليد تدفقات الاستثمار المتبادل في اقتصادات الشركاء التجاريين. وبالتالي ، فإن الولايات المتحدة والصين والاتحاد الأوروبي قادة معترف بهم في التجارة الدولية والاستثمار الدولي في نفس الوقت. كما أنهم يتاجرون بنشاط مع بعضهم البعض ويستثمرون في اقتصادات بعضهم البعض. ومع ذلك ، في ممارسة التعاون بين الدول في إطار البريكس ، هناك ظاهرة ديناميات متعددة السرعات لتدفقات السلع والاستثمارات. في حين أن حجم التجارة بين العديد من دول البريكس ينمو بسرعة ، لا توجد زيادة كافية في تدفق الاستثمارات.

تتميز ديناميكيات تنمية التجارة والاستثمار على مدار سنوات وجود دول البريكس بمستويات عالية من التفاوت بين فرادى دول الجمعية ، فضلا عن عدم وجود علاقة ملحوظة بين نمو التجارة ونمو الاستثمار في فترات مختلفة من العقدين الماضيين.

التجارة الخارجية في بريكس

بادئ ذي بدء ، دعونا نلاحظ أن أهمية التجارة الخارجية لتنمية اقتصادات دول البريكس كانت بعيدة كل البعد عن التوحيد في مراحل مختلفة من التفاعل بين دول الجمعية.  على مدى السنوات ال 20 الماضية ، تغير دور التجارة الخارجية في اقتصادات البريكس في اتجاهات مختلفة (الرسم البياني 1). وزادت حصة التجارة من الناتج المحلي الإجمالي زيادة كبيرة في جنوب أفريقيا والبرازيل. بالنسبة لروسيا والهند ، تبين أن هذا المؤشر لم يتغير تقريبا خلال هذه الفترة ، بينما انخفض بالنسبة للصين تماما (أصبحت العوامل الداخلية في تنمية الاقتصاد الوطني أكثر أهمية).

تعمل الدول التي انضمت إلى مجموعة البريكس في 1 يناير 2024 على زيادة الاختلاف في الأساليب الوطنية لأهمية التجارة الخارجية لتنمية الاقتصادات الوطنية في مجموعة البريكس. من بين الدول الجديدة ، تختلف الإمارات العربية المتحدة أكثر من غيرها عن أعضائها الأصليين في الدور العالي للتجارة الخارجية في تنمية الاقتصاد الوطني ، الذي نما من 125 ٪ إلى ما يقرب من 160 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي في العقد الماضي.

لاحظ أن هذا أعلى بثلاث مرات من المتوسط لجميع أعضاء البريكس الآخرين ، الذين تقع حصتهم من التجارة الخارجية في منطقة 50 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي. على عكس الإمارات العربية المتحدة ، تمتلك إثيوبيا ، وهي عضو جديد آخر في الجمعية ، أدنى حصة من التجارة الخارجية في الناتج المحلي الإجمالي - حوالي 25٪.

الرسم البياني 1. دور التجارة الخارجية في اقتصادات البريكس
(حصة التجارة في الناتج المحلي الإجمالي،٪)

على الرغم من حقيقة أن دور التجارة الخارجية في ضمان نمو الناتج المحلي الإجمالي في الصين قد انخفض بشكل كبير بعد الأزمة المالية العالمية في 2008-2009 (من حوالي 60 ٪ إلى 40٪) ، إلا أن التجارة المتبادلة بين دول البريكس الخمس كانت تركز بشكل أساسي على الصين. يمكن وصفها بأنها تتمحور حول الصين. كانت الصين ولا تزال الشريك التجاري الرئيسي لكل من روسيا ودول الرابطة الأخرى-الهند والبرازيل وجنوب إفريقيا. صادراتها ووارداتها (بالدولار الأمريكي) أعلى بكثير من تلك بين الدول الأخرى في الجمعية.

إذا قمنا بتحليل ديناميكيات التجارة أثناء وجود دول البريكس بين أعضائها الخمسة في ذلك الوقت ، فيمكننا القول أنه كانت هناك زيادة كبيرة في كل من الصادرات والواردات في التجارة مع الصين ، باستثناء الصادرات من الهند إلى الصين ، والتي ظلت تقريبا على نفس المستوى طوال هذه السنوات. زادت صادرات الصين إلى البرازيل وجنوب إفريقيا والهند بأكثر من الضعف بين عامي 2010 و 2023. 

زادت الصادرات إلى الاتحاد الروسي 3.7 مرة (من 29.612 مليار دولار إلى 111.057 مليار دولار). وزادت صادرات البرازيل وجنوب إفريقيا إلى الصين أكثر من ثلاثة أضعاف خلال نفس الفترة. وزادت الواردات من الاتحاد الروسي وحده إلى الصين خمسة أضعاف تقريبا (من 25.913 بليون دولار إلى 128.484 بليون دولار). 

ظلت تجارة البرازيل وروسيا مع شركاء آخرين غير الصين ثابتة في 2006-2022. وإذا نظرنا إلى مؤشرات حجم التجارة بين روسيا والبرازيل داخل دول البريكس ، فقد نمت بشكل عام ، وحتى إلى حد كبير ، لكن هذا النمو لم يتم توفيره إلا من خلال التجارة المتنامية مع الصين. الصين هي أيضا المستورد الرئيسي للهند ، لكن الزيادة الكبيرة في الصادرات بدأت فقط في عام 2020. زادت روسيا صادرات السلع والخدمات إلى الهند عدة مرات - ما يقرب من 6.5 مرة (الصادرات في عام 2019 - 6.226 مليار دولار ، والصادرات في عام 2022-40.628 مليار دولار). بالإضافة إلى ذلك ، بدأت الهند في تصدير المزيد من السلع إلى البرازيل وجنوب إفريقيا في 2020-2021 ، والذي صاحبه انخفاض في صادرات السلع والخدمات الهندية إلى الصين. تتاجر جنوب إفريقيا بشكل أساسي مع الصين ، على الرغم من أنها تزيد عمليات الاستيراد والتصدير مع الهند منذ عام 2021. ومع ذلك ، ظلت التجارة مع أعضاء البريكس الآخرين على نفس المستوى. تعمل الصين بنشاط على زيادة الصادرات والواردات إلى روسيا والبرازيل منذ 2015-2016.

وبالتالي ، زاد حجم التجارة داخل دول البريكس بشكل كبير خلال الفترة الزمنية قيد الدراسة ، ولكن ، مع ذلك ، كان هذا النمو غير متساو وليس لجميع أزواج الشركاء في "الخمسة"آنذاك. تم تحقيق أكبر نمو بشكل رئيسي بسبب تكثيف التجارة بين أزواج الشركاء الفردية: الصين وروسيا والصين والبرازيل ، وكذلك روسيا والهند.

الجدول 1. دور دول البريكس العشر في التجارة المتبادلة في 2022-2023

الصين هي المصدر والمستورد المهيمن داخل مجموعة البريكس ، وتشارك بنشاط في التجارة مع جميع دول المجموعة. بالنسبة لجميع دول البريكس تقريبا ، تعد الصين الشريك الرئيسي أو المهم. ومع ذلك ، فإن أهمية التجارة الصينية كسوق للصادرات من الدول الأعضاء الجديدة في البريكس ليست كبيرة. وبالتالي ، فإن حصة الصين في صادرات إثيوبيا تبلغ 4.3 ٪ فقط ، وفي صادرات مصر - 3.70 ٪ ، وفي صادرات الإمارات - 2٪. يعد إطلاق إمكانات تصدير السلع الوطنية لهذه البلدان مهمة هيكلية ، حيث أن التباين الكبير بين قيم الاستيراد والتصدير يصبح عقبة خطيرة أمام تنفيذ المبادرات المالية والاقتصادية داخل دول البريكس (على سبيل المثال ، لنظام التسوية بالعملة الوطنية).

كما أن التدفقات التجارية بين الهند وروسيا والبرازيل وجنوب إفريقيا ليست كبيرة مثل تدفقات الصين ، ولكن لديها إمكانات نمو كبيرة. بالنسبة لجميع دول البريكس ، تعد الهند شريكا تجاريا مهما ، وبالنسبة للعديد من البلدان ، تعد الهند ثاني أهم شريك داخل البريكس.

لا يزال دور الشركاء الأفارقة في استيراد وتصدير بقية دول البريكس ضئيلا ، والذي يمكن أن يصبح موردا مهما لتطوير العلاقات الاقتصادية الخارجية في البريكس.

دعونا نسلط الضوء على دور الإمارات العربية المتحدة في البريكس. هذا البلد لديه بالفعل معدلات استيراد / تصدير عالية إلى دول البريكس ولديه نظام تجاري متطور مع الدول الجديدة للجمعية. من الآمن أن نفترض أن الإمارات العربية المتحدة ستصبح جسرا لضمان دمج البريكس في التكوين الجديد.

مقارنة بين التجارة والاستثمار في بريكس

إذا قارنا دور الاستثمار المباشر في اقتصادات البريكس بالدور الذي تلعبه التجارة الدولية في تنميتها الاقتصادية ، فيمكن القول أن جميع دول البريكس تتميز بأهمية أقل بكثير للاستثمار الأجنبي في الاقتصاد مقارنة بالتجارة.

الرسم البياني 2. دور دول البريكس
في شكل خمسة وفي شكل عشرة في الاقتصاد العالمي
(الناتج المحلي الإجمالي ، التجارة ، الاستثمار الأجنبي المباشر ، كنسبة مئوية من المؤشرات العالمية)

بشكل عام ، سيكون من الممكن وصف إدراج دول البريكس في الاقتصاد العالمي وفقا لثلاثة مؤشرات مهمة مقترحة في الرسم البياني 2 ، بنسبة تقريبية "3-2-1". وهكذا ، من حيث حصة الناتج المحلي الإجمالي العالمي (المحسوبة بواسطة تعادل القوة الشرائية) ، تجاوزت هذه الحصة لدول البريكس الخمس 30 ٪ قليلا ، وبالنسبة لدول البريكس العشر ، شكلت حوالي ثلث الناتج المحلي الإجمالي العالمي. كانت حصة دول البريكس (خمس دول) في التجارة الدولية (بما في ذلك الصادرات والواردات) في المنطقة أقل بقليل من 20 ٪ ، وبالنسبة لدول البريكس (عشر دول) كانت أعلى قليلا من 20 ٪ (حوالي 23٪). أما بالنسبة للحصة الإجمالية لدول البريكس في الاستثمار الأجنبي المباشر العالمي ، فقد كانت عند مستوى أقل بكثير: أقل من 10 ٪ لدول البريكس (خمس دول) وما يزيد قليلا عن 10 ٪ لدول البريكس (عشر دول). بالإضافة إلى ذلك ، كان لهذه الحصة اتجاه هبوطي لاقتصادات بريكس الرائدة على مدار العامين الماضيين.

في الوقت نفسه ، لم يتم توزيع 10 ٪ من الاستثمارات العالمية بالتساوي بين دول البريكس. كانت الصين الدولة الرئيسية للجمعية ، حيث تم توجيه الاستثمارات الأجنبية ، والبلد الرئيسي لبريكس ، التي استثمرت في الخارج ، بهامش واسع من بقية المشاركين في الجمعية.  على مدى العقد الماضي ، تراكمت جمهورية الصين الشعبية 88 ٪ من جميع الاستثمارات في البلدان الخمسة. بدون الصين ، لم تكن دول البريكس قادرة على إظهار حتى 10 ٪ المتواضعة نسبيا من الاستثمار العالمي في الاقتصاد العالمي كما هو موضح في الرسم البياني 2. وبالتالي ، فإن الانقسام الذي تم الكشف عنه بين تنمية التجارة والاستثمار في بريكس يوضح تباينا أكثر أهمية في ديناميكيات مؤشرات التجارة والاستثمار ، إذا تم استبعاد استثمارات الصين. وقد لوحظ نفس النمط في الاستثمارات المتبادلة بين دول البريكس (الجدول 2).

الجدول 2. الاستثمار الأجنبي المباشر المتبادل المتراكم
الاستثمارات في بريكس حتى عام 2020

الصين هي الرائدة بلا منازع من حيث الاستثمارات المتراكمة من قبل شركاء بريكس (بتنسيق الدول الخمس) على مدار سنوات عمل الجمعية: يصل الرقم إلى مستوى مرتفع نسبيا يبلغ 151.5 مليار دولار مقابل 2-7 مليار دولار أصغر بشكل لا يضاهى وغير ملحوظ من الدول الخمس الأخرى (الجدول 2). في الوقت نفسه ، لا تتركز الأحجام الرئيسية للاستثمارات الصينية في الدول الشريكة لبريكس ، وفي المنطقة الآسيوية - سنغافورة وكوريا الجنوبية واليابان ، وكذلك في منطقة البحر الكاريبي - جزر كايمان وجزر فيرجن - ومناطق أخرى.

احتلت جنوب إفريقيا المرتبة الثانية بعد الصين من حيث جاذبية المستثمرين من دول البريكس. وبلغت استثماراتها الحديثة المتراكمة حوالي 7 بلايين دولار (الجدول 2). ومع ذلك ، كان هذا الرقم أقل مما كان عليه في عام 2010 ، عندما انضمت جنوب إفريقيا إلى بريكس وأصبحت العضو الخامس في المنظمة.  وبالتالي ، فإن العضوية في مجموعة البريكس لأكثر من عقد من الزمان لم تؤد إلى زيادة ملحوظة في استثمارات الدول المشاركة في اقتصاد جنوب إفريقيا.

إذا استثنينا الإحصائيات الخاصة بالصين من المؤشرات العامة للاستثمارات المتراكمة لدول البريكس ، فإن حجم مشكلة جذب الاستثمار الأجنبي إلى منطقة البريكس يصبح واضحا.

إن استبعاد الإحصاءات المتعلقة بالصين من المؤشرات العامة للاستثمارات المتراكمة لدول البريكس يؤكد الحاجة الملحة لإثارة مسألة الحاجة إلى جذب الاستثمار الأجنبي إلى المنطقة. وبالتالي ، باستثناء تدفق الاستثمارات إلى الصين ، بلغ إجمالي نمو الاستثمارات في بقية دول البريكس على مدى السنوات العشر الماضية 2.667 مليار دولار فقط (بزيادة قدرها 1.2 مرة). كان متوسط الزيادة السنوية في الاستثمار باستثناء الصين خلال هذه الفترة منخفضا بشكل واضح (0.21٪).

يمكن تقييم الاستخدام الضئيل لعامل الاستثمار الأجنبي لضمان نمو الاقتصاد الوطني في دول البريكس المختلفة بطرق مختلفة. سيقتصر التقييم التقليدي لهذه الظاهرة على الإشارة إلى حقيقة أن المستثمرين الدوليين لا يثقون في مستوى موثوقية الاقتصادات المتلقية. ومن الصعب المجادلة في ذلك. 

ومع ذلك ، يمكن اقتراح منطق مختلف. من ناحية ، في سياق عدم الاستقرار المتزايد للعلاقات بين الدول وتجزئة الاقتصاد العالمي ، فإن توفير دول البريكس لاستنساخ أكثر من ثلث الناتج المحلي الإجمالي العالمي مع مشاركة منخفضة نسبيا في التجارة الدولية وجذب متواضع للغاية للاستثمار الأجنبي يشير إلى مستوى عال من الاستقلالية لعمليات الإنتاج في بلدان الجمعية. وتجدر الإشارة إلى أن الصداقة أصبحت شائعة أيضا في الاقتصادات المتقدمة في الغرب ، والتي تحاول الهروب من الاعتماد على الهيدروكربون أو الاعتماد على أشباه الموصلات من جانب الاقتصادات غير الودية وغير الموثوقة ، من وجهة نظرهم.

غير أن عدم وجود مبالغ كبيرة من الاستثمار الأجنبي في الاقتصاد الوطني يشير ، من جهة أخرى ، إلى وجود إمكانات غير مستغلة على نحو كاف لتحقيق التنمية الابتكارية والصناعية ، مما يمكن أن يسهم في تحقيق معدلات نمو اقتصادي أعلى بكثير ويمكن أن تستخدمه الجهود الجماعية التي تبذلها بلدان هذه الرابطة الدولية الهامة استخداما أكثر فعالية. 

مؤشرات بطيئة للحركة الحالية للاستثمارات في بريكس

وظلت تدفقات الاستثمار ، سواء من حيث القيمة المطلقة أو بالنسبة للناتج المحلي الإجمالي للبلدان ، ثابتة لمعظم الفترة الزمنية قيد الاستعراض ، بغض النظر عن التغيرات في ديناميات التجارة.

تدفقات الاستثمار الحالية للصين في اقتصادات بريكس ضئيلة للغاية. تستثمر الصين بالتساوي في جميع دول البريكس ، باستثناء الاتحاد الروسي. في عام 2015 ، توقف نمو الاستثمارات في هذا المجال ، وبعد عام 2021 ، أصبحت استثمارات الصين في روسيا أصغر بكثير من دول البريكس الأخرى.

الجدول 3. توجه بريكس الاستثمارات المتبادلة الحالية في عام 2022 (بملايين الدولارات)

في العقد الأول ، ابتداء من عام 2010 ، نما الاستثمار الأجنبي المباشر (الاستثمار الأجنبي المباشر) بين دول البريكس بسرعة. ومع ذلك ، فإن هذه الحقيقة ترجع أساسا إلى نمو الاستثمارات الصينية في اقتصادات البريكس ، إلى حد كبير في الاتحاد الروسي (على الرغم من أن الاتجاه قد تم استبداله في الوقت الحالي بانخفاض قوي في الاستثمار). يمكن تفسير هذا النمو الأولي من خلال التطور السريع للاقتصاد الصيني ككل أكثر من نتائج أنشطة البريكس. ويتجلى ذلك بشكل خاص في الإحصاءات الخاصة بجنوب أفريقيا ، التي لم تؤد عضويتها في المنظمة إلى زيادة في الاستثمار بين أربعة أعضاء أوليين وعضو جديد.

تعد دولة الإمارات العربية المتحدة مشاركا جديدا نشطا بشكل خاص في سياسة الاستثمار لدول البريكس الموسعة. أصبحت هذه الدولة الوجهة الاستثمارية الأكثر جاذبية بين دول البريكس في الوقت الحالي. في الوقت الحالي ، تجذب أموالا أكثر من البر الرئيسي للصين. ومع ذلك ، ستتاح لدول البريكس الأخرى في التكوين الجديد الفرصة لتعزيز إمكانات الاستثمار في البريكس.

يمكننا القول أن الدول الأكثر انخراطا في التجارة مع أعضاء البريكس الآخرين (الجدول 1) ، كقاعدة عامة ، تقوم أيضا بأنشطة الاستثمار الأكثر نشاطا داخل الجمعية (الجدولين 2 و 3). وبالتالي ، فإن الصين ، التي تمثل أكبر عدد من الاستثمارات في بريكس ، هي الأكثر مشاركة في التجارة في إطار بريكس. ومع ذلك ، لا يزال تدفق الاستثمارات داخل الجمعية عند مستوى أقل بكثير من التدفقات التجارية.

لوحظت هذه الظاهرة أيضا في حالة دول البريكس الجديدة. وبالتالي ، تشارك الإمارات العربية المتحدة بنشاط في نفس الوقت في كل من التجارة الدولية وتدفقات الاستثمار. وفقا لهذه المؤشرات ، تتفوق الإمارات على العديد من أعضاء عضوية البريكس القديمة. لذلك ، من الواقعي أن نفترض أن عضوية الإمارات في البريكس ستؤدي إلى تعميق تعاونها مع الأعضاء الآخرين في المنظمة في كل من التجارة والاستثمار.

إجراءات بريكس المحتملة التي تعكس الانقسام

يعد التعاون الاستثماري الوثيق عنصرا مهما في التعاون الاقتصادي في معظم الجمعيات الإقليمية أو الدولية في العالم.  يجب أن تصبح هي نفسها في بريكس.

هناك مشكلة أخرى تعوق تكثيف تدفقات الاستثمار إلى دول البريكس وهي التصنيف الائتماني المنخفض إلى حد ما لبلدان الجمعية. وقد خصصت وكالات التصنيف ستاندرد آند بورز وفيتش تصنيفات بب - ، بب - ، بب و أ+ إلى الهند وجنوب أفريقيا والبرازيل والصين ، على التوالي. تؤثر هذه التصنيفات بشكل كبير على سلوك المستثمرين. ويعتقد أنه إذا كان التصنيف الائتماني للدولة أقل من بب - ، ثم الاستثمارات في الأدوات المالية لهذه الدولة هي عالية المخاطر. تتمتع اثنتان من دول البريكس الخمس القديمة بتصنيف أقل من درجة الاستثمار ، مما يحد بوضوح من الاستثمار الأجنبي في هذه البلدان.

تشهد دول البريكس حاليا انخفاضا كبيرا في تدفقات الاستثمار الأجنبي والمحلي على حد سواء وسط التناقضات المتصاعدة مع الدول الغربية ، وحجم العقوبات غير المسبوق ، والتدابير الحمائية ، وتزايد عدم الثقة وتفتت الاقتصاد العالمي. يعتقد مؤلفو الدراسة أن الوعي بحجم المشكلة وفهم أسباب هذا الوضع سيكون الخطوة الأولى نحو المبادرات المحتملة من قبل روسيا وشركائها لتحسين آلية التعاون الاقتصادي في إطار مجموعة البريكس ، والتي يمكن أن تعيد حجم الاستثمار الأجنبي إلى مستويات عالية. 

دعونا نسلط الضوء على بعض العوامل التي يمكن أن تعمل على زيادة تدفقات التجارة والاستثمار في دول البريكس.

1) الإدماج النشط لدول البريكس الجديدة في نظام العلاقات التجارية والاقتصادية داخل الجمعية ، خاصة بعد انضمام دول أفريقية جديدة نتيجة لتوسع دول الرابطة. تتمتع دول البريكس وأفريقيا بتاريخ طويل من التعاون. وتعاونت البلدان الأفريقية بنشاط مع الفريق بأشكال مختلفة. أظهرت العلاقات الاقتصادية بين إفريقيا ودول البريكس نموا ملحوظا على مر السنين: في عام 2023 ، وصلت التجارة بين إفريقيا ودول البريكس إلى ما يقرب من 500 مليار دولار ، مما جعل دول البريكس أكبر شريك تجاري للقارة.

2) تأكيد الالتزام بتدابير تحرير التجارة والاستثمار في سياسات دول البريكس ودول البريكس ، بما في ذلك ما يتعلق بالتجارة الإلكترونية والسلع والخدمات الرقمية. تتطور التجارة الإلكترونية بشكل ديناميكي للغاية على المستوى العالمي وفي إطار مجموعة البريكس وقد تصبح عاملا إضافيا في زيادة التدفقات التجارية.

3) تطوير المناطق الاقتصادية الخاصة لدول البريكس وتعزيز التعاون بينها. يتم إيلاء اهتمام خاص لهذه المناطق في جميع دول البريكس. نظرا لأن المناطق الاقتصادية الخاصة توفر ظروفا تفضيلية للمستثمرين ، فيمكن أن تصبح منطقيا عاملا إضافيا مهما في زيادة الاستثمار والتدفقات التجارية بين دول البريكس.

4) إطلاق نظام للإعداد المنتظم لمجموعة من مؤشرات التعاون التجاري والاستثماري بين دول البريكس لضمان المراقبة المستمرة لحالة التجارة بين دول البريكس وتعديل سياساتها في حالة حدوث مشاكل في مجالات معينة من التفاعل بين الدول. 

5) زيادة الاستثمار من بنك التنمية الجديد بريكس. يمكن لبنك تنمية بريكس الجديد أن يلعب دورا أكثر أهمية في ضمان تدفق مستقر للاستثمارات. ومع ذلك ، لا يزال حجم تمويلها متواضعا نسبيا. تم إصدار ما مجموعه 32.8 مليار دولار من القروض خلال تشغيل البنك. إذا قارنا هذه المساعدة بحزم الدعم للبنوك العالمية أو حتى الإقليمية الرائدة ، والتي تصل إلى مئات المليارات من الدولارات ، فإن نقص الدعم يصبح واضحا. 

6) ضمان الاستثمار. إن المخاطر الجيوسياسية ، وتفتت الاقتصاد العالمي ، وزيادة عدم الاستقرار تقلل من قيمة الضمانات الوطنية لأنظمة الاستثمار في العديد من دول البريكس. إذا أصبحت الضمانات الوطنية غير كافية لضمان تدفق الاستثمارات التي تحتاجها جميع دول البريكس ، فسيكون من المنطقي التفكير في نظام فعال لضمانات الاستثمار الجماعي من قبل دول الجمعية. يمكن لبنك تنمية بريكس الجديد أو وحدته الخاصة أداء هذه الوظيفة بموارد مالية متواضعة نسبيا. يمكن ضمان الاستثمارات بأموال أقل بكثير من تخصيص الأموال لدعم المشاريع الوطنية نفسها. وتبين التجربة في ممارسة مجموعة البنك الدولي إمكانية اجتذاب مبالغ هائلة من الاستثمار حتى في الاقتصادات غير المستقرة للعديد من البلدان النامية وأقل البلدان نموا في أفريقيا أو آسيا أو أمريكا اللاتينية.

مؤلفون آخرون: داريا جريبانوفا ، كيريل جورشكوليبوف