Bank Pembangunan Baru-perluasan keanggotaan dan hasil operasi sejak didirikan

Tahun ini, Bank Pembangunan Baru (NDB, Bank) merayakan hari jadinya yang kesepuluh sejak mulai beroperasi pada Juli 2015. Pembentukan Bank semacam itu, yang pada awalnya dianggap sebagai alternatif yang memungkinkan bagi lembaga-lembaga pembangunan keuangan yang ada yang didominasi oleh pengaruh dan agenda negara-negara Barat, pada KTT para pemimpin lima negara BRICS tahun 2014 merupakan hasil kerjasama yang berhasil antara negara-negara pendiri asosiasi (Brasil, Rusia, India, Cina, dan Afrika Selatan) dalam kerangka jalur keuangan. NDB sebenarnya adalah bank pembangunan multilateral global besar pertama (dengan modal awal sebesar $50 miliar) yang didirikan secara eksklusif oleh negara-negara berkembang.

Pada saat yang sama, mandat utama NDB (halaman 3 dari Perjanjian tentang Bank Pembangunan Baru) didefinisikan sebagai:"... memobilisasi sumber daya untuk infrastruktur dan proyek pembangunan berkelanjutan di negara-negara BRICS, serta di pasar negara berkembang dan negara berkembang lainnya, untuk melengkapi lembaga keuangan multilateral dan regional yang ada guna mencapai pertumbuhan global."NBR, dengan analogi dengan bank pembangunan multilateral lainnya, dapat menyediakan semua jenis pembiayaan: hutang (pinjaman, jalur kredit, pembelian paket obligasi, pembiayaan perdagangan, dll.), ekuitas (investasi dalam modal perusahaan klien), jaminan, alat mitigasi risiko, dll. untuk meningkatkan kelayakan kredit peminjam (peningkatan kredit), serta bantuan teknis untuk pelaksanaan proyek-proyek yang didanai NDB di lapangan (pengembangan yang disebut kapasitas kelembagaan klien–peningkatan kapasitas).

Bidang utama pembiayaan dalam klasifikasi NDB adalah operasi: (1) di sektor energi bersih dan untuk meningkatkan efisiensi energi, (2) untuk pembangunan infrastruktur transportasi, (3) untuk penciptaan dan modernisasi sistem penyediaan air dan sanitasi, untuk pengembangan (4) sosial dan (5) infrastruktur digital, (6) di bidang perlindungan lingkungan. Hingga akhir Juli 2025, 112 proyek dengan pendanaan setara dengan USD 37,0 miliar telah disetujui oleh Direksi sejak berdirinya NBR. Geografi operasi Bank secara bertahap berkembang dengan masuknya negara-negara baru kepada pemegang saham-Bangladesh dan Uni Emirat Arab (UEA) menjadi anggota NBR pada tahun 2021, Mesir pada tahun 2023, dan Aljazair pada tahun 2025. Selain itu, Uruguay sedang dalam proses membayar bagiannya di ibu kota.  

Fitur-fitur berikut dapat dikaitkan dengan aktivitas NBR selama dekade terakhir. Pertama, setelah ekspansi progresif volume proyek yang ditandatangani oleh Bank untuk pembiayaan pada periode 2016-2020 dari $ 1,5 miliar menjadi $ 8,6 miliar per tahun, karena pandemi COVID-19 dan pengetatan sanksi oleh negara-negara Barat terhadap Federasi Rusia pada tahun 2022, volume tahunan operasi NDB turun menjadi $ 1,7 miliar. Pada akhir tahun 2023 dan $3,2 miliar pada tahun 2024, Bank terpaksa menangguhkan pembiayaan saat ini dan persiapan proyek-proyek baru di Rusia, salah satu dari lima negara pendiri Bank, yang menyumbang $2 miliar untuk modal dasar organisasi. dan berlangganan $ 8 miliar modal sesuai permintaan. Dalam hal ini, masalah menemukan keseimbangan yang diperlukan antara kepentingan pemegang sahamnya dan pengaruh lembaga keuangan internasional relevan bagi NBR sebagai peserta aktif di pasar sekuritas internasional, termasuk menempatkan pinjaman obligasi dalam mata uang cadangan dan mata uang lokal. untuk melakukan investasi sesuai dengan mandatnya. Hal ini semakin penting untuk mencapai target volume operasi pada level $30 miliar, yaitu sekitar $6 miliar per tahun, yang ditetapkan dalam Strategi Bank saat ini untuk tahun 2022-2026.

Kedua, daftar negara anggota Bank (dan negara operasinya) tidak sepenuhnya sesuai dengan daftar anggota asosiasi BRICS. Saat ini, asosiasi tersebut terdiri dari 10 negara bagian: Mesir, Iran, Uni Emirat Arab, dan Etiopia bergabung dengan lima negara pendiri pada tahun 2024, dan Indonesia pada tahun 2025. Selain itu, Arab Saudi belum mengonfirmasi keanggotaannya di BRICS. Oleh karena itu, Iran, Etiopia, dan Indonesia, sebagai anggota asosiasi, belum bergabung dengan NBR, sedangkan Aljazair dan Bangladesh, sebagai pemegang saham NBR, bukan anggota BRICS. Di satu sisi, desain ini memungkinkan untuk memperluas format interaksi asosiasi dengan negara-negara mitra negara-negara anggota BRICS. Di sisi lain, absennya sejumlah anggota asosiasi di antara para pemegang saham Bank dapat membatasi kemungkinan pelaksanaan proyek investasi bersama dan memperdalam kerja sama di bidang keuangan. Secara umum, peningkatan jumlah pemegang saham akan memungkinkan NBR untuk memperluas geografi operasinya, mendiversifikasi portofolio proyek Bank dan, akibatnya, risiko kredit, dan meningkatkan bobotnya di antara lembaga keuangan yang ada di dunia. Pada saat yang sama, peserta baru NBR perlu memiliki posisi independen terkait tekanan sanksi dari luar.

Ketiga, Bank berfokus terutama pada pelaksanaan proyek-proyek berdaulat, di mana para peminjamnya adalah otoritas eksekutif pusat dari negara-negara yang beroperasi. Dengan demikian, 85 proyek (76% dari total jumlah operasi) bernilai setara dengan $32,2 miliar (87% dari total pembiayaan NDB) merupakan operasi yang berdaulat. Pada saat yang sama, di antara 27 proyek yang tersisa dengan total $4,9 miliar, 7 proyek senilai $1,2 miliar telah dilaksanakan atau sedang dilaksanakan dengan lembaga pembangunan keuangan internasional dan nasional. Perlu juga dicatat bahwa ada konsentrasi signifikan proyek non-kedaulatan di dua negara yang beroperasi-Brasil (8 proyek senilai $1,6 miliar) dan Federasi Rusia (7 proyek senilai $1,7 miliar). Dengan demikian, NDB masih memiliki potensi yang signifikan untuk mengembangkan kegiatan operasional di sektor ekonomi non-pemerintah.

Keempat, Bank berfokus terutama pada proyek pembiayaan di bidang infrastruktur transportasi, di mana 45 transaksi senilai $16 miliar telah ditandatangani (43% dari total jumlah sumber daya yang disediakan oleh NBR selama dekade ini) dan di sektor energi bersih dan efisiensi energi (17 proyek senilai $3,9 miliar atau 11%). 8,2 miliar dolar (22%) lainnya dialokasikan selama 2020-2021 ke negara-negara pendiri Bank sebagai bagian dari bantuan sehubungan dengan pandemi COVID-19. Pada saat yang sama, 5 proyek senilai $1,3 miliar dilaksanakan di sektor infrastruktur sosial dan digital, dan 6 operasi senilai $1,4 miliar dilaksanakan di bidang perlindungan lingkungan. Dengan demikian, dalam jangka menengah, diversifikasi portofolio proyek yang moderat di seluruh sektor utama operasinya akan memungkinkan Bank untuk melaksanakan mandatnya secara lebih lengkap dan komprehensif.

Kelima, dua pertiga dari volume pembiayaan disediakan oleh NBR kepada kliennya dalam dolar AS-76 proyek dengan total 24,5 miliar dolar, sementara 26% dana dialokasikan dalam mata uang lokal. Pada saat yang sama, sebagian besar transaksi dalam mata uang nasional negara-negara BRICS dilakukan di China (peminjaman dalam yuan) - 21 proyek senilai setara dengan $7,3 miliar, dan 6 operasi lagi senilai setara dengan $2,5 miliar dibiayai di RAND Afrika Selatan. Pada saat yang sama, pinjaman belum dialokasikan dalam mata uang negara-negara anggota NBR lainnya. Memperhatikan pedoman Strategi Bank saat ini untuk periode 2022-2026 untuk pembiayaan proyek dalam mata uang lokal pada level minimal 30% dari total operasional Bank, tampaknya penting untuk memperluas dampak positif NDB terhadap pasar modal, jika memungkinkan, di semua negara. operasi dan memperdalam kerja sama dengan bank sentral nasional untuk meningkatkan pinjaman dalam mata uang negara-negara BRICS.

Dengan demikian, pengalaman kerja produktif yang diperoleh dalam dekade pertama harus memberikan alat yang efektif kepada Bank Pembangunan Baru untuk memastikan perluasan operasinya yang progresif dan pembangunan yang dinamis demi kepentingan pemegang saham Bank dan asosiasi BRICS secara keseluruhan.